Alarma por la morosidad bancaria: el 9,3% de las familias argentinas no logra pagar sus deudas

<p>Según cifras oficiales del Banco Central de la República Argentina (BCRA), mientras que la mora en empresas se ubicó en 2,5%, en los créditos a familias escaló al 9,3%. En términos concretos, más de 9 de cada 100 hogares presentan dificultades para cumplir con sus obligaciones financieras.</p><p>El mayor nivel de atraso se concentra en los créditos personales y prendarios, segmentos que crecieron con fuerza durante el último año en un contexto de recuperación del crédito al sector privado.</p><p>Esa expansión, sin embargo, implicó una mayor exposición al riesgo. Entre los factores que explican el deterioro se destacan:</p><p>Estos elementos reducen el margen disponible de las familias para afrontar cuotas mensuales y presionan sobre el consumo interno.</p><p>A pesar del aumento de la morosidad, el crédito al sector privado registró un crecimiento del 36,9% en términos reales durante 2025, considerando operaciones en pesos y en dólares. El dinamismo del financiamiento convivió así con un deterioro en la calidad de la cartera.</p><p>El escenario es aún más delicado fuera del sistema bancario tradicional. En cooperativas, mutuales y financieras de consumo, el índice de irregularidad alcanza el 22,8%, casi uno de cada cuatro préstamos.</p><p>Este segmento concentra a sectores de menores ingresos que no acceden al crédito formal y presentan mayor vulnerabilidad ante shocks económicos. La capacidad de refinanciación es más limitada y el riesgo crediticio significativamente más alto.</p><p>El dato enciende una señal de alerta sobre la fragilidad financiera de los hogares más expuestos y su impacto potencial en el consumo y la actividad.</p><p>La suba de la morosidad se da en un contexto de transformación estructural del sistema bancario. Durante la gestión del presidente Javier Milei, las entidades comenzaron a modificar la composición de sus activos.</p><p>Actualmente, el crédito a empresas y familias representa el 43,9% del activo total del sistema financiero, desplazando progresivamente el peso del financiamiento al sector público —como Leliqs, pases y bonos del Tesoro— que había sido central en la rentabilidad bancaria durante el gobierno de Alberto Fernández.</p><p>Este giro implica una mayor exposición al riesgo privado y una sensibilidad más directa a la evolución del empleo, los salarios y la actividad económica.</p><p>La evolución de la morosidad bancaria será una variable clave durante 2026. Si se consolida una recuperación del ingreso real y una desaceleración sostenida de la inflación, el nivel de irregularidad podría estabilizarse.</p><p>En caso contrario, el sistema financiero enfrentará mayores desafíos, especialmente en el segmento de crédito al consumo, donde hoy se concentra la mayor vulnerabilidad.</p><p>La capacidad de pago de las familias será determinante no solo para la estabilidad bancaria, sino también para el desempeño del mercado interno en los próximos meses.</p>